El Gobierno Presenta Nuevas Opciones en la Licitación de Deuda: Un Movimiento Estratégico hacia el Rollover
El Gobierno de Argentina, a través de la Secretaría de Finanzas, ha revelado una variedad de opciones para la próxima licitación de deuda del Tesoro, programada para el miércoles 15 de abril. Este movimiento busca renovar $8,3 billones en un contexto económico desafiante.
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Detalles Claves de la Licitación
De acuerdo con el reciente comunicado del Ministerio de Economía, la operación ofrecerá una amplia gama de instrumentos financieros. Estas opciones incluyen tasas fijas, variables, ajustadas por CER y vinculadas al dólar, que jugarán un papel crucial en determinar el nivel de rollover, así como en la demanda de activos dentro del mercado local.
Bonos a Considerar
La Secretaría liderada por Federico Furiase también ha mencionado la emisión del Bonar 2027 (AO27) y el Bonar 2028 (AO28), que vencerán el 31 de octubre de 2028, asegurando así su relevancia más allá de la administración actual.
Segunda Oportunidad y Condiciones
La licitación contará con una segunda vuelta el **jueves 16 de abril**, desde las 11hs hasta las 13hs. Cabe destacar que las ofertas adjudicadas deberán ser integradas exclusivamente en **Dólares Estadounidenses**.
Expectativas del Mercado
Desde la consultora Cohen, se ha resaltado que la situación actual presenta un contexto de «holgada liquidez» debido a las compras de divisas del Banco Central de la República Argentina (BCRA), lo que podría permitir que el Tesoro coloque deuda por encima de sus vencimientos habituales.
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Menú Variado para Atraer Inversores
La atención del mercado no solo se centrará en el rollover, sino también en las tasas válidas y los tipos de activos con mayor demanda, en un escenario donde es probable que baje el interés por pesos. Los inversores estarán analizando cuidadosamente cuál será la receptividad del mercado.
Instrumentos a Considerar
La licitación abarcará diversas opciones como:
LECAP y BONCAP
14/08/26 (S18G6) – nueva
LECER y BONCER
29/09/28 (TZXS8)
28/03/29 (TZXM9)
TAMAR
26/02/27 (TMF27)
31/08/27 (TMG27)
Dólar Linked
30/06/28 (TZV28)
Hard Dólar:
29/10/27 (AO27)
31/10/28 (AO28)
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Conversión y Nuevos Títulos
TZXD6: CER 31/8/2028 (TZXM8)
TZXM7: nuevo CER 31/3/2028 (TZXM8)
TTS26: nuevo TAMAR 25/2/2028 (TMF28)
