La morosidad en los créditos al sector privado ha experimentado un aumento del 2% en noviembre de 2024 a un asombroso 9,7% en mayo de 2026, lo que implica una multiplicación por cinco en un periodo de solo 18 meses.

Pero el dato más inquietante es que aproximadamente 1,3 millones de argentinos enfrentan un problema de «doble deuda», es decir, atrasos en sus pagos en diferentes entidades, tanto bancarias como no bancarias, como billeteras virtuales y tarjetas de supermercados.

De acuerdo con la consultora Equilibra, esta situación, llamada morosidad «por partida doble», refleja que los deudores han recurrido a múltiples fuentes de financiamiento y, lamentablemente, no pueden cumplir con sus obligaciones en ninguna de ellas.

<h2>Impacto del Aumento de la Mora en el Consumo</h2>
<p><strong>La morosidad ha alcanzado niveles críticos entre aquellos con acceso limitado al crédito formal.</strong> En el caso de personas que sólo obtienen financiación a través de entidades no financieras, ¡más del 50% no puede pagar!</p>
<p>Esto se traduce en <strong>2,9 millones de morosos dentro de un total de 5,3 millones de clientes</strong> de dichas entidades. El 54% de mora observado es el más alto en el informe de Equilibra y resalta las disparidades en cómo la crisis del crédito afecta a distintas clases sociales.</p>
<p>En contraste, los bancos, que suelen exigir mayores requisitos pero ofrecen tasas más accesibles, presentan una mora del 7,6%, mientras que las entidades no financieras reportan un alarmante 30,3%.</p>

<h2>Generación Joven en Problemas</h2>
<p>Equilibra también ha identificado una problemática significativa entre las personas de 18 a 29 años: solo el <strong>40% tiene acceso al crédito formal</strong>. Lo más preocupante es que casi el 40% de quienes han accedido a financiamiento están en mora, y este porcentaje asciende al 50% entre aquellos que solo utilizan préstamos de entidades no financieras.</p>
<p>Jóvenes enfrentan el dilema de no calificar para el sistema bancario por falta de historial crediticio o ingresos formales, refiriéndose a esta situación como un "endeudamiento de supervivencia".</p>

<h2>Un Problema Estructural que Afecta a Todos</h2>
<p>El informe de Equilibra describe el origen de esta crisis como el resultado de ajustes fiscales y reducción de financiamiento del Tesoro, lo que permitió a los bancos ofrecer más créditos a empresas y familias. Sin embargo, este incremento no se tradujo en un boom de consumo sano, sino en deudas adquiridas para cubrir gastos esenciales como alquiler o salud.</p>
<p><strong>La conclusión que surge es que la mora no es resultado de una irresponsabilidad generalizada, sino de la incapacidad de los ingresos para sostener las deudas adquiridas.</strong></p>

<h2>Desigualdad Regional en el Acceso al Crédito</h2>
<p>El análisis también reveló disparidades en la distribución del crédito a nivel regional. Las provincias del norte presentan tanto niveles de acceso al financiamiento más bajos como tasas de mora más altas, donde más del 30% de las personas con crédito están en situación de incumplimiento.</p>
<p>Esto indica que, en esas regiones, el crédito es muchas veces inalcanzable o llega a personas sin la capacidad de pagar.</p>

<p>La explosiva subida de morosidad en menos de dos años, creciendo de <strong>2,4 a 5,8 millones de personas</strong> en mora, plantea un desafío no solo financiero, sino también socioeconómico. Esta tendencia, si no se trata, podría incidir severamente en el consumo interno, afectando el desarrollo y la estabilidad económica.</p>