Las dificultades del Banco Master comenzaron a ser evidentes mucho antes de diciembre de 2024. El banco central de Brasil ya había alertado sobre la necesidad de supervisar de cerca la institución debido a su deterioro financiero.

Un reciente informe exhibe cómo los problemas de liquidez llevaron a la quiebra de esta entidad, hoy envuelta en el mayor escándalo de fraudes bancarios de la historia brasileña. La firma bajo el mando de Daniel Vorcaro utilizó maniobras engañosas para ocultar fallas significativas en su balance, según el análisis del Tribunal de Cuentas de la Unión.

La Factura Impresionante del Colapso

El impacto financiero es monumental. Se estima que el sistema bancario brasileño necesita reunir 52.000 millones de reales (aproximadamente 9.900 millones de dólares) para reembolsar a los inversionistas que compraron deuda del Banco Master. MasterCard Inc. también enfrenta costos millonarios, vinculados a la emisión de tarjetas por su fintech asociada, Will Bank.

Señales de Alerta Precedentes

Hace un año del desastre, ya se notaban señales de una crisis inminente. Un intento de recaudación de fondos recolectó únicamente 2.000 millones de reales, restando muy lejos de los 15.000 millones esperados. Los activos del Banco Master, compuestos por créditos de empresas en problemas, generaban escaso efectivo, lo que complicaba aún más la situación para cumplir con sus obligaciones con los inversionistas.

Métodos de Ocultación

Para disimular la gravedad de su situación, Banco Master empleó fondos de inversión y ventas de carteras, con el fin de deshacerse de activos deteriorados y dar la ilusión de estabilidad. A pesar de que el banco central ya exigía ajustes desde 2021, las deficiencias en las finanzas continuaron en aumento.

Momento Crítico y Nuevos Desafíos

Un golpe decisivo ocurrió en octubre de 2023, cuando se implementó un cambio que encareció la clasificación de las deudas judiciales en los balances. En ese entonces, el Banco Master contaba con más de 6.000 millones de reales en este tipo de activos, mientras sus cuentas se hinchaban nueve veces desde que Vorcaro asumió el control en 2019.

Expansión Bajo Presión

Pese a estar en una crisis de liquidez, el Banco Master siguió expandiendo sus operaciones, adquiriendo a Will Bank a principios de 2024. Sin embargo, emergieron nuevos problemas al determinarse que la fintech no estaba gestionando adecuadamente sus activos, lo que obligó a un ajuste de 1.800 millones de reales.

Futuro Incierto y Últimos Intentos de Salvación

A pesar de los intentos de resolver la situación, las directrices del banco central no fueron suficientes para salvar a Banco Master. Se inició un acuerdo de parcial venta a Banco de Brasilia SA por 2.000 millones de reales, manteniendo a Vorcaro en una posición clave. No obstante, el acuerdo fue rechazado por el banco central ante dudas sobre la conexión del banco con prácticas delictivas.

Con el tiempo en su contra, Vorcaro propuso un nuevo plan, que contemplaba una liquidación ordenada para diciembre de 2026. Sin embargo, los cálculos revelaron que necesitaría un ajuste de 20.000 millones de reales, lo cual es cuatro veces su patrimonio.

La Caída Final

En un último intento por salvaguardar el banco, Vorcaro propuso la venta a un grupo de inversionistas, pero su oferta llegó a destiempo y ni siquiera fue evaluada por el regulador. Ese mismo día, Vorcaro fue detenido al intentar abordar un vuelo hacia Dubái, donde esperaba reunirse con potenciales compradores.