En un movimiento innovador, bancos de renombre en EE.UU. están abrazando un enfoque blockchain que redefine la forma en que gestionan pagos, depósitos y fondos. Este enfoque prioriza la tokenización, convirtiendo activos tradicionales en versiones digitales reguladas.

Tokenización: Transformación del Mercado Financiero

La tokenización permite que activos como depósitos y participaciones en fondos se representen de manera digital. Esto no solo facilita la liquidación automática y la conciliación inmediata, sino que también reduce el riesgo de contraparte, todo dentro de un marco legal consolidado.

Desarrollo de Tokens de Depósito

Una de las innovaciones más destacadas son los tokens de depósito, emitidos por bancos regulados y respaldados por depósitos reales, en contraste con las stablecoins no institucionales. JPMorgan fue pionero al lanzar JPM Coin, que permite transferencias irregulares entre clientes institucionales. En 2024, el banco presentó Kinexys, una unidad centrada en pagos y activos tokenizados.

Innovaciones y Regulaciones del Mercado

Asimismo, Citi sigue con su iniciativa Citi Token Services, que ya gestiona operaciones millonarias en dólares. Por otro lado, BNY Mellon lanzó una plataforma para custodiar activos digitales como Bitcoin y Ether, reflejando el creciente interés por la custodia de criptomonedas.

Un Paso Adelante en la Experiencia Financiera

La OCC y la Reserva Federal de EE.UU. han establecido pautas para permitir a los bancos ofrecer estos servicios, subrayando la importancia de gestionar los riesgos asociados al mercado de criptomonedas.

El Mercado se Orienta hacia la Tecnología Blockchain

En diciembre de 2025, JPMorgan Asset Management presentó MONY, su primer fondo de mercado monetario tokenizado en Ethereum, con una inversión inicial de u$s100 millones. Este fondo replica un producto tradicional, pero en un formato digital, mostrando cómo las instituciones pueden experimentar con blockchains públicas sin renunciar a la regulación.

Colaboraciones y Nuevas Vías de Liquidez

La Reserva Federal de Nueva York está realizando pruebas con la Regulated Liability Network (RLN), simulando pagos interbancarios con depósitos tokenizados y desarrollando una versión de CBDC mayorista. Participan bancos como BNY Mellon, Citi, HSBC y Wells Fargo, entre otros.

Además, los bancos y gestores están explorando la tokenización de activos reales, como créditos privados y bienes raíces, potencialmente abriendo nuevas oportunidades de liquidez y fraccionamiento de la propiedad. En respuesta a esta tendencia, la OCC ha flexibilizado las normativas para que las entidades participen en actividades relacionadas con stablecoins y pagos digitales, siempre bajo supervisión rigurosa.

Este avance hacia un modelo basado en blockchain retrata el movimiento progresivo del sector bancario estadounidense hacia un futuro financiero más digital, sin comprometer la regulación vigente.