El aumento de la morosidad en Argentina está generando serias preocupaciones. Christian Balatti, director de Stefanini Group en el país, afirma que «los niveles de endeudamiento actuales superan lo que cualquier sistema financiero puede soportar sin repercusiones». Por otro lado, Jorge Larravide, experto financiero, advierte que «a medida que el crédito crece, también lo hace la mora».

Crecimiento del Crédito Frente a un Aumento de Deudas

En 2025, Argentina experimentó un notable crecimiento de crédito. Según el último informe del Banco Central, los préstamos de bancos tradicionales aumentaron un 29,6%, alcanzando el 8,8% del PIB. Esto significa un incremento de 1,8 puntos en comparación con finales de 2024. Si se contabilizan los préstamos en dólares, el crédito al sector privado llegó al 11,6% del PIB.

Esta misma dinámica se ha reflejado en el sector fintech. Un informe del mercado emitido por la Cámara Argentina Fintech indica que el crédito otorgado por billeteras y entidades no bancarias creció un 68% interanual. Actualmente, 5,2 millones de argentinos utilizan estos créditos, un 65% más que el año anterior.

En total, el sistema financiero cuenta con 19,2 millones de usuarios con algún tipo de financiamiento activo. De ellos, uno de cada cuatro opera a través de billeteras, que representan el 27% del total de tomadores de crédito.

Un panorama preocupante: Morosidad récord en cifras

A pesar del boom del crédito, reportes indican que la mora ha alcanzado niveles que no se veían desde la crisis de la convertibilidad. A finales de 2025, la morosidad familiar llegó al 9,3%, un dramático aumento desde el 2,6% de 2024. La consultora 1816 resalta que las deudas impagas de los hogares se han triplicado en solo un año.

Un estudio reciente del Instituto de Estadísticas y Tendencias Sociales revela que el 91% de las familias argentinas están endeudadas. De este porcentaje, el 30,5% mantiene deudas con tarjetas de crédito, y la situación es aún más preocupante: en 8 de cada 10 casos, estas deudas se destinaron a cubrir necesidades básicas como alimentos y combustible.

Desafíos del Endeudamiento en un Contexto Complejo

El actual costo del endeudamiento se convierte en un obstáculo para muchos. Las tasas en los bancos rondan el 40%, mientras que en el sector fintech estas pueden alcanzar entre 60% y 170%, e incluso superar el 400% anual, lo que genera una carga insostenible para los prestatarios.

Bancos y billeteras buscan equilibrar sus carteras, conscientes de que mantener altos índices de impago no es sostenible. «No hay satisfacción en decir que la mitad de su cartera no paga», comenta Francisco Chaves del Valle, consultor fintech.

Las Razones Detrás de la Morosidad

Muchos usuarios se ven atrapados en un ciclo de refinanciación, donde abonan nominalmente sus deudas cada mes, pero sin poder salir adelante. Esta situación genera una angustia continuada, ya que cada mes las obligaciones se incrementan.

Posibles Soluciones para Mejorar la Situación

Frente a este escenario, surge la pregunta sobre las acciones que pueden tomar las entidades financieras para disminuir estos índices de morosidad. Mariano Francisco Biocca, director de la Cámara Fintech, señala que todos los involucrados están trabajando activamente para afrontar este reto. El Banco Central ha introducido iniciativas como el Cobro con Transferencia, destinado a facilitar pagos y reducir la morosidad.

Asimismo, se ha propuesto la posibilidad de disminuir las tasas de interés, lo que podría aliviar la carga de deudas para muchos argentinos. Al reducir las tasas, se buscaría no solo ayudar a los deudores, sino también a las entidades, ya que una deuda recuperada es preferible a una que permanece impaga.

Además, se discute la reducción de impuestos sobre créditos, que actualmente suman una carga adicional del 15% al 40% en costos financieros, lo que complica aún más la situación para los prestatarios.

El interés de encontrar soluciones efectivas es urgente. Sin una mejora en este panorama, las entidades podrán verse obligadas a restringir el acceso al crédito, afectando directamente a quienes más lo requieren. La acumulación de morosidad podría llevar a consecuencias graves, como aquellas experimentadas en el colapso del mercado hipotecario de 2008 en Estados Unidos.