La Acelerada Mora Crediticia en Argentina: Un Alerta para las Familias
Las deudas de los argentinos han alcanzado niveles alarmantes en los últimos meses, reflejando la compleja situación económica del país y su impacto en los hogares.
La mora en los créditos para personas ha experimentado un incremento asombroso, multiplicándose por cinco en apenas 18 meses. Este fenómeno, que incluye tanto financiamiento bancario como no bancario, está generando preocupación en todos los sectores de la economía. Entre los prestamistas no financieros, como fintechs y proveedores de electrodomésticos, la situación es aún más grave, con retrasos superiores a tres meses que representan casi un tercio del total.
Inicialmente, se pensó que el sobreendeudamiento de las familias era la causa principal. Sin embargo, dos de cada tres nuevos morosos dejaron de pagar sin que su carga financiera se haya incrementado drásticamente, lo que sugiere que la verdadera causa radica en una pérdida de capacidad de pago.
Impacto Directo en los Hogares
El efecto es claro: los pagos de deudas han llegado a consumir el 24% de la masa salarial promedio. Sobre este porcentaje se suman los gastos fijos, lo que lleva a que casi la mitad del ingreso de una familia promedio esté comprometido. Con una economía que aún lucha por recuperar su dinamismo y el Gobierno considerándolo un “problema entre privados”, el deterioro de la situación crediticia parece inminente.
Los datos provienen del “Monitor mensual de crédito a las familias”, un estudio conjunto de la Facultad de Ciencias Empresariales de la Universidad Austral y la consultora EcoGo. Este informe indica que junio vio un total de 20,4 millones de personas con algún tipo de financiamiento, y de estos, 5,3 millones (26,1%) estaban en mora durante más de 90 días.
Crecimiento de la Mora y Deterioro Acelerado
Desde finales de 2024, la morosidad ha crecido de manera alarmante, pasando del 3,6% al 17,5% en junio de este año. Este incremento representa una multiplicación de 4,9 en apenas 18 meses. Las proyecciones indican que esta tendencia es persistente, con un aumento acumulado de 20 meses en la mora crediticia.
“La mora sigue aumentando, y hoy representa cerca de uno de cada seis pesos prestados”, destaca Martín E. Masci, coautor del informe y académico de la Universidad Austral. A pesar de este aumento, el financiamiento también ha mostrado signos de expansión, con un crecimiento real del 9,1% interanual en créditos a personas físicas.
Diferencias Regionales en la Mora
El deterioro crediticio ha sido generalizado en el país, aunque varía según la región. Todas las provincias han visto crecer sus tasas de mora, con La Rioja encabezando esta lista con el 24,5% del crédito en mora, seguida por San Luis (22,6%) y Santa Cruz (22,2%). En contraste, La Pampa (9,1%) y la Ciudad de Buenos Aires (11,9%) presentan las tasas más bajas.
Curiosamente, las provincias más endeudadas no siempre son las que presentan mayores niveles de morosidad. Los datos reflejan que los distritos con un alto porcentaje de crédito en relación a sus economías, como Tucumán, Catamarca y Formosa, no son necesariamente los peores en términos de incumplimiento.
Causas de la Nueva Morosidad
Un estudio revelador del Banco Provincia indica que de los cuatro millones de nuevos morosos entre 2024 y 2026, tres millones ya tenían deudas previamente y eran cumplidores. Esto sugiere que el 75% son deudores que pasaron a estar en mora sin incrementar sus obligaciones.
De esos, un millón de personas cayeron en mora sin un aumento real de su deuda, lo que apunta a un deterioro en su capacidad de pago más que a una gestión indebida de sus finanzas. Otros 850,000 vieron crecer sus deudas, pero de manera gradual, evidenciando una posible necesidad de financiamiento para mantener su nivel de consumo.
Presión en los Ingresos Laborales
La presión sobre los hogares ha aumentado considerablemente. Según un estudio de Empiria, el costo del servicio de la deuda alcanzó el 24% de la masa salarial. Un análisis adicional sugiere que, sumando todos los gastos fijos y deudas, una familia promedio compromete cerca del 50% de sus ingresos.
Un reciente sondeo de Management & Fit mostró que más de el 53,6% de los encuestados enfrenta dificultades económicas significativas. Muchos recurren al endeudamiento para cubrir necesidades básicas, como alimentos y gastos mensuales, reflejando una realidad preocupante en la economía familiar.
¿Estamos Ante un Cambio de Tendencia?
En mayo, la mora alcanzó su pico más alto en dos décadas, con niveles alarmantes en diferentes tipos de préstamos. No obstante, el Banco Central ha indicado una posible estabilización en el mercado, acompañado de un récord en refinanciaciones. Sin embargo, la recuperación se vislumbra como un proceso gradual.
La admisión del Banco Central de que la morosidad es un problema a monitorear, sugiere que aún queda camino por recorrer en la solución de esta crisis crediticia que afecta a millones de argentinos.